只需一个ETF，满足你均衡配置七巨头的愿望
错过了AI这个风口，就好像30年前错过了互联网一样，令人捶胸顿足。
我之前写过一篇文章：押注AI赛道，三个ETF就足够
里边提及到的AI懒人组合是：VGT+SMH+CIBR
可能有一部分读者觉得三个ETF还是比较多，想寻求一个更简单更直接的方法去布局AI。
而我的答案是：那就直接买美股里的七巨头。
就目前来说，美股的七巨头，是指美股当中市值排行前七的科技股票，分别是：Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta、NVIDIA、Tesla。
它们凭借各自在人工智能、云计算、电商、消费电子、社交网络、芯片、机器人和自动驾驶等不同高增长赛道的领先优势，正在引领全球AI产业的高速发展。
至于为什么七巨头是未来AI发展的领导者，这里就不再赘述。技术研发、资金实力、数据都是未来AI竞技中很重要的获胜因子，而科技巨头，大概率是首批享受AI行业红利的成员。
但是，作为个人投资者，同时布局七巨头会略显费神，不仅要分配比例，还要定期做仓位再平衡。这时，我们需要借助一个ETF来帮我们实现上述功能，这个神秘的代码就是：MAGS
MAGS的简介
👉基金公司：Roundhill Investments
👉规模：26亿美金
👉管理费率：0.29%
MAGS ETF（Roundhill Magnificent Seven ETF）是一只专门追踪美股七巨头表现的交易所交易基金，代码为 MAGS。它的出现为投资者提供了一种便捷、高效的方式来配置这七家科技巨头的股票。
MAGS虽然是跟踪7巨头，但也是一个主动管理型基金，0.29%费率尽显良心。
先来看看它的持仓结构
在投资策略上，MAGS ETF 采用等权重配置的方式，即每只股票在基金中的占比大致相同，约为 14.29%。
但我们再上述持仓结构中发现除了股票，还有一些短期国债和现金持仓，这个是由于合规原因，MAGS不能全部为股票持仓，所以需要持有一定的衍生品来维持一定的风险敞口。
此外，MAGS会每个季度对持仓进行一次再平衡，对于涨幅过高的股票会进行卖出，然后买入涨幅相对落后的股票，使得整体持仓比例与预设的一样。
它与VGT和QQQ的收益率比较如何
由于MAGS是在2023年成立，所以只能追溯大约两年多的收益比较。通过上表可以知道，它们的收益表现分别是：
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MAGS：136.7%
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VGT：80.82%
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QQQ：76.32%
一直关注我的读者应该都知道，VGT是我比较推荐的科技类ETF，但与MAGS比较，VGT的持仓会相对分散，而且前十大持仓不全是7巨头。
在收益上，MAGS会比VGT要高，但在风险均衡和基金规模上，VGT更有优势。
买入MAGS的最大风险是什么？
只谈收益，不谈风险都是耍流氓行为。根据投资、风险、流动性的不可能铁三角关系，预期收益越高，潜在风险也越高，投资MAGS的四个潜在风险点也不容忽视：
1、集中度过高的结构性风险。MAGS ETF 存在的最突出问题在于其投资组合的高度集中性 — 仅聚焦于七只股票。这种过度集中的配置模式严重缺乏多元化分散，直接导致个股风险被显著放大，导致净值的大幅波动。
2、估值高企的增长透支风险。目前的估值水平处于历史相对高位，这种溢价状态背后，可能意味着市场已经提前透支了这些企业未来数年的增长预期。
3、监管与反垄断的潜在压力。巨头，总免不了各种反垄断的调查，随着七巨头在各自领域的市场主导地位不断巩固，其经营行为正日益受到全球监管机构的密切关注和严格审视，监管部门的行为，最终传导至 ETF 的投资回报。
4、再平衡风险。我们知道，美股趋势行情很明显，如果为了维持仓位比例而卖出涨幅比较好的股票，补仓表现差的股票，很容易出现卖了的继续涨，补仓的继续跌。
投资策略：
优先建议定投。如果怕踏空，可以建一半底仓然后再定投，这是稳健，胜率最高的策略。
目前，美股整体处于一个比较高的估值水平，但贵不是下跌的理由。就好像我们出去消费，贵总有贵的道理（排除被坑的个别情况）。未来的一段时间，美股应该大概率会在高位震荡。
现在美股里的科技巨头有良好的基本面支撑，也有资金面改善的乐观预期，随着关税影响的边际影响递减，只有始料未及的黑天鹅才会引发大跌的风险。
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