Sniper的理财笔记

如果不持续学习，我都感觉自己快要被这个时代抛弃了。 之前很火的养龙虾，当我还没真正去了解并运用的时候，其他 AI Agent 像雨后春笋一般涌现，令人眼花缭乱。 看到这里很多人可能还不了解 AI Agent 和平时对话型 AI 的区别，我举一个简单的例子： AI Agent（人工智能代理）是一种能够感知环境、自主决策并执行动作的智能实体。与传统对话型 AI 系统不同，Agent 不仅能回答问题，还能主动完成一系列复杂任务。 我最先接触到 AI Agent 是 Claude Code，它为我解决了批量任务执行以及搭建属于自己的股票分析模型，后来我对这个 AI 助手有了更多想法，就是想尝试去跑一些定时任务。 无论是从业人员还是专注金融投资的人，每天起床都想知道隔夜的金融时事以及一些重要金融数据，虽然很多财经平台都有类似功能，但是那些资讯都是平台打包好的，并不是自己偏好的信息。 所以，我想让我的 AI Agent 能够每天早上都根据我自己的偏好去各大财经网站（例如华尔街日报、CNBC、路透以及纽约金融时报等）搜集相关金融数据和时事，然后对这些数据和事件进行解读，分析对个股和板块的影响，...

前言关注海外投资的朋友应该都注意到了，盈透证券（IBKR）这两年逐步收紧了开户政策，大陆身份开户如今往往需要提供海外居住证明，把不少朋友挡在了门外。 于是越来越多人把目光投向了另一家美国老牌券商——嘉信理财（Charles Schwab）。 如果你担忧自己香港券商某天不再好使，又或者是基于CRS的考虑，目前嘉信理财（Charles Schwab)都是一个不错的解决方案。 声明：本文仅为经验分享，不构成任何投资建议，请根据自身情况独立决策。 嘉信理财简介嘉信理财由查尔斯·施瓦布（Charles R. Schwab）于 1971 年在美国旧金山创立，是一家同时经营证券经纪和银行业务的综合金融服务公司，股票代码 SCHW，在纽交所上市，也是标普 100 和标普 500 的成分股。 关于嘉信理财的几个关键信息： 体量：2025 财年客户资产（AUM）约 11.9 万亿美元，营收 239 亿美元，员工超 3 万人，全美约 380 家线下网点——是目前美国最大的零售券商之一。 收购 TD Ameritrade：2020 年 10 月嘉信完成了对德美利证券（TD Ameritrade）约 2...

相对估值指标是通过比较目标公司与可比公司或历史数据的价格倍数，评估股票或企业估值高低的分析工具。下边介绍几个常用的相对估值指标。 📊 一、市净率（PB）市净率，全称”市净率倍数”（Price-to-Book Ratio），反映的是股票价格与企业账面净资产之间的关系。 计算公式：市净率（PB）= 股价 ÷ 每股净资产 举个例子： 某企业股价15元，每股净资产是10元，市净率就是1.5倍。意味着你花了1.5元，对应企业1元账面净资产。 ⚠️ 净资产是财务报表上的数字，是”历史成本”概念，和资产现在的市场价值可能有差距。 不同行业的市净率天然不一样。银行股市净率通常在1倍上下波动，而轻资产的互联网企业市净率可能高达5-10倍，这反映的是行业资产结构差异，不可直接跨行业对比估值高低。 市净率更适合 **”重资产行业”**——银行、地产、钢铁、煤炭这类资产规模大且可量化的行业，对于轻资产的科技企业来说，账面净资产参考意义有限。 📊 二、市销率（PS）市销率，全称”市销率倍数”（Price-to-Sales Ratio），反映的是股票价格与企业营业收入之间的关系。 计算...

随着国内资本市场逐渐成熟，出现了很多跟踪各种指数的ETF基金，跟我十年前从业的时候真是没法比。 投资工具多样性一方面可以更好地满足群众的投资需求，另一方面也间接给刚涉足投资的新手增加了不少的学习成本。 经常有朋友问我：”我想开始定投指数基金，但一打开APP看到一堆名字——沪深300、中证500、中证白酒、半导体ETF……到底选哪个？” 这个问题背后，其实是一个更基础的概念：宽基指数和窄基指数的区别。今天我们就来把这件事彻底讲清楚。 一、宽基指数：买的是”整个市场”宽基指数是指覆盖多个行业、包含大量成分股的指数，反映整个市场或大板块的整体表现。 常见的宽基指数大盘指数（偏稳健） 上证50：沪市市值流动性前50只超大盘股，金融、石油权重极高，股息稳定、波动最小 沪深300：沪深两市前300家龙头，覆盖全行业，A股大盘整体风向标，新手底仓首选 中证A500：对标美股标普500，全市场均衡选股、行业分散，近年热门 中小盘成长（弹性更大、波动更高） 中证500：剔除沪深300后第301-800名中盘股，牛市爆发力强 中证1000：第801-1800名小盘股，专精特新企业集中 创业板指...

6月12日，是几大香港互联网券商的集中整治期限，那天我登录了自己的富途账户，发现已经提示不能入金，标志着一个省心投资美股的时代结束。 那是不是就意味着中国id永远无法投资了呢？那倒不是，今天我给大家介绍下一家来自欧洲本土的加密交易所，它支持美股交易，而且不是代币美股，而是真真正正享有相应权益的股票。 它就是Neverless！ 一、Neverless 的背景如何？图片来自官网 按照国际管理，先交代一下neverless背景。 Neverless是 2022 年成立的金融科技公司，总部在伦敦，三位联合创始人都出自 Revolut（欧洲最大的数字银行之一）的核心团队。2024 年完成了 670 万美元的种子轮融资，投资方包括 Lakestar 和 Connect Ventures。 监管层面，它受到 拉脱维亚银行（Bank of Latvia） 监管，持有欧盟 MiFID II 投资公司牌照。同时，它在西班牙央行注册为虚拟资产服务提供商（VASP），在法国和爱尔兰也有相关注册。 至于这两个牌照含金量，大家可以自行AI自我学习，这里不在赘述。 二、开户步骤如果说 Neverless 最...

雅友同人，展信安康。 因职业之变，考试之困，停更二月有余。 闻富途、老虎和长桥被罚之讯，惶恐一片，遂写此文，先解众人之困，后发鄙人之拙见。 众人之困：现时账户有影响否？ 余寻答案于客服，客服反馈：目前一切皆正常。 然，整改措施有两年之限，其后是否只卖不买，只出不入要静待整改措施落实，故只能且走且看。 监管之矛，直指以彼之牌照在我方展业，以此理解，但凡在人境内开设的港美谷账户，皆属不合规之列，而非针对富途、老虎和长桥三者。 因此，欲将资金转到某盛通，IB或嘉信，实属换汤不换药之举。 但有一类账户是否合规则有待考究，乃人在境外，正规开通的账户。因账户开立在其合法展业之地，且符合该地监管和公司要求，但凡属此类账户，应暂时无虞。 监管之意何为？ 盖修其漏洞，固其根本。 法外之物，其命亦短，一路写作皆有提醒，此次八部门联合，足见其整治决心之坚定。 若意在本土长期发展，理应则顺应潮流，配合监管。 有何计划？ 于内，终止输出，拥抱QDII；于外，且走且看，静观其变，汇率合适，亦会转回部分。 书短而意难尽，若有缘遇见此文，或可供卿参考一二。 如果想在大陆开通一个低门槛的美国券商，可以参考我这篇文...

相信有购买QDII场外基金的读者都会收到限购短信，他们心想：又来限额，之前好不容易制定的投资计划岂不又要被打乱？基金公司这波操作太恼人了。 这时可能有人会说：别整天盯着场外了，场内交易丝滑，不限购，而且支持回转交易，真的香。 但实际情况是：场外固然不方便，但有其独特优势，场内虽然便利，但是坑也不少。今天，我为大家剖析一下场内和场外QDII的区别，方便大家都可以根据自己实际情况选择适合自己的投资方式。 一、何谓“场内”和“场外”首先，我们要明确一个基础概念：这里的“场”指的是上海、深圳证券交易所。场内交易就是在交易所内买卖，类似炒股，场外交易则是在交易所之外申赎，常见于基金公司或其他基金代销平台。 二、“场内”和“场外”交易的本质区别场内交易你可以理解为基金公司为了让投资者多了一个变现的渠道，然后将基金份额放在交易所交易。 例如，小李在某基金公司申购了1万份某纳斯达克QDII基金，而这个QDII基金是允许场外转场内的LOF，某天小李急着用钱，通过场内把这1万份QDII卖了给小东。 在这个过程中，基金份额从小李转移到小东，但对基金公司来说，不占用基金公司外汇额度，基金总份额也没有改变...

五一黄金周快要来了，而且各地的春假政策也在近期陆续出台，对于想去澳门的朋友，还有一个澳门特产我认为是十分值得带的，它就是：**蚂蚁银行（澳门） ** 一、蚂蚁银行（澳门）背景蚂蚁，相信大家都不陌生，它就是大陆知名金融巨鲸蚂蚁金服。 蚂蚁银行(澳门)受澳门金融管理局监管，在澳门特别行政区进行银行业务及受监管的活动。 以领先的科技，创新的产品，向位于澳门的居民及其他符合资格的客户，提供高效、便捷、安全的多元化金融服务。 每位在蚂蚁澳门开户的用户每人最高可获得80万港元的存款保险。 澳门蚂蚁官网：https://www.antbank.mo/about 二、为什么你需要一个澳门蚂蚁银行？ 跨境支付与汇款：0 手续费、高额度、极速到账 多币种账户：支持澳门元（MOP）、港币（HKD）、美元（USD） 三币种管理，一账户覆盖港澳及全球消费。 跨境汇款免费：澳、港、美币种互转 0 手续费，且实时到账；内地与澳门间汇款也有优惠通道。 支付升级：绑定后可将澳门支付宝升级为高级账户，实现与内地支付宝实时联动，享受更高支付与兑换权限。 高息存款：闲钱稳健增值，门槛低 利率优势明...