投资入门

在华尔街2这部电影，有一句话给我印象很深刻，那句话就是：Money never sleep，它虽然是贪婪资本家的内心独白，但也带给我们一种思考：那就是让你的钱流动起来，就像血液一样，流动才意味着有生命力。 我媳妇不怎么爱理财，直至前几天才开始醒悟终于肯去做了一笔定期存款，而且触发她做这笔定期动机却是一个防诈骗短视频，她觉得活期里的钱不够安全，怕随时被人卷走。无论怎么说，这也是好的开始，起码肯踏出这步，终于做到下班后让钱为她而工作。也是这几天我开始关注到一年期的人民币定期存款利率只有1.75%，而且期限长的也是差不多这个水平，让我不禁感概：现在还能买到年化4%以上的理财真的非常幸福。 相信很多关注我的读者都已经人手一个新加坡ocbc银行账户+一个jingwai证券账户，可能个别读者更开通了英国的ifast银行账户，如果还没开通的按照我以下教程去开通账户，这篇文章我将介绍如何利用这三个平台让你的闲置外币资金跑起来。 【一篇文章说清新加坡ocbc华侨银行-从开户到资金回国】 【2024年长桥证券开户教程｜终身免佣金｜支持OCBC无损入金｜新人领100HKD现金券和价值400HKD的股票现金卡】 【Ifast奕丰环球银行开户教程（持牌英国银行|英镑活期利率达4%】 ⚠️注意：以下内容仅供科普和参考，不构成具体的投资建议，请量力而行做投资！ 理财的铁三角定律 在我们进行投资理财的时候，一定要知道什么是理财的铁三角定律，即任何的理财产品都必须在收益、风险和流动性三者之间取得一个平衡点。它们三者之间相互制衡，此强彼弱，不存在一款收益高，风险低，流动性也好的理财产品，如果有人跟你推荐说存在这类理财产品的，要不是人品有问题，要不就是产品有问题。 一般来说，风险越高的理财，潜在收益率也会越高，这个很好理解。就流动性而言，如果流动性好的，潜在收益率也会越低，这个用银行活期和定期就举例就很好理解，因为要应对随时赎回或兑现的风险，资金的使用效率就会降低。 在我们挑选现金理财，不仅要关注收益率，还有关注其流动性，因为机会成本也是一种风险，如果流动性差而导致错过理想投资时机确实令人惋惜。下面介绍的理财，我会把流动性分为四个等级：优秀，良好，一般，差，旨在让你更好地选择到适合自己的理财。 OCBC华侨银行的新加坡币理财 名字：LIONGLOBAL SGD MONEY MARKET FUND SGD 产品类型：货币基金 收益率：年化3.7% 风险：低 流动性：一般 币种：🇸🇬新加坡币 由于新加坡ocbc华侨银行活期利率很低，定期存款门槛相对较高（sgd 5000起步），所以可选择性真的很少，同时我们属于非新加坡公民，一些政府信托类产品也无法参与，所以只能购买这个货币基金。由于是货币基金，它是免申购和赎回费的，这点比较良心，唯一缺点就是新加坡的工作效率的缺让人诟病，从申购、确认份额，看到收益需要4-5工作天，赎回同理。 购买路径：打开ocbc的手机APP👉左上角👉投资👉单位信托👉兴趣👉选择“money market”，这时就会匹配到一个名叫LIONGLOBAL SGD MONEY MARKET FUND SGD的货币基金，SGD就是该基金的计价货币种类。 Ifast奕丰环球银行英镑理财 名字：活期/定期 产品类型：活期/定期 收益率：活期年化4%，定期最高4.55% 风险：低 流动性：优秀 币种：🇬🇧英镑 活期存款能做到4%的确是良心，笔者刚开的是时候是4.25%，后来英国🇬🇧央行降息才变成现在的4%，听闻最高的时候去过4.5%的活期利率，活期利息每个月月初结上个月的。因为是活期存款，所以流动性很高，不存在卖出变现或赎回，如果对流动性要求不高的，可以做1个月或3个月的定期，利率可以去到4.33%和4.45%。 注意：由于ifast是属于虚拟银行，虽然有正规银行牌照和8.5万英镑的存款保障计划，但是经营风险也必须考量，所以存放的资金不宜太多。 证券账户现金类理财 名字：SGOV（美国短期国债ETF） 产品类型：开放式交易所ETF基金 收益率：年化5% 风险：低 流动性：优秀 币种：🇺🇸美金 美国的短期国债是一款稳健的投资类产品，与长债不同，短期国债的久期短，所以跟利率走向是正相关的。也就是说，短期国债收益跟随美元利率，如果美联储宣布降息，这类短期国债etf收益也会降低。 购买方式：直接证券app搜索SGOV买入即可。这个SGOV每个月月末会派息一次，派息后所得股息会在现金账户。 此外，长桥证券的泰康美元货币基金收益率也是挺高，目前费后的七天年化也能做到5.19%。购买路径：打开长桥app-市场-基金，即可看到首页的货币基金入口。 SGOV和美元货币基金之间如何选择呢？ 如果你是一个单纯理财投资者，可以选择货币基金，因为货币基金的收益是很稳定的；如果你是一个股票投资者，暂时无买入股票计划，可以暂时买SGOV，等需要买股票时直接卖出SGOV换成现金即可，这样既不会导资金闲置，也能兼顾流动性需求。

趁著暑假，周末和家人去了一旅行，所以文章更新方面偷懒了一下。这次我们去了湖南郴州，想不到这个毗邻广东的小城市也带给了我一些惊喜。三天行程里边，去了裕后街、小东江、高椅岭、仰天湖大草原，其中最让我陶醉和回味的景点就是小东江。在晨起时分，它雾气腾漫，当雾气迎面吹来，十分凉快，解暑效果比肩黄果树瀑布，下面分享一张旅游时拍的照片。 在我旅游过程中，也有网友加到了我微信，向我咨询美股投资方面。在向我咨询的读者中，有些读者开通美股具有很强的目标性，譬如说：我想开个账户购买某某标的，但也有部分读者没有任何特别想投资的标的，只是看到新闻美股屡创新高，大a疲软不堪想来尝鲜一下。 这里我觉得有必要向大家科普一下，虽然美股能创造很高的收益，但是它的风险也是不容忽视，因为美股是一个机构投资者占比很高的资本市场，我们不能以散户的思维去思考。如果你开通了美股后不知道有哪些投资标的，我下面整理了一份美股入门list，供大家参考一下。 备注：以下内容仅供科普用途，不构成具体的投资建议！ 个股or指数ETF？ 跟各位读者一样，鄙人也是一个经济人，根据经济人假设理论，人对利益会极致地追求，但同时我也是一种哺乳动物，具情绪化的通病。基于以上两个原因，大部分人交易时会选择个股，因为个股波动大，收益率高，而且交易极具主观随意性，没有规则，经常买在高位卖在低位，而ETF的诞生正好解决了上述两个问题。在回答个股or指数ETF这个问题之前，我想跟各位分享我投资美股过程中观察到的两组数据。 在2021年年底美股牛市顶峰时期至本文写作时间期间，笔者关注列表中的小盘明星股（2021年比较热门的股票，如tdoc）和标普500指数收益率对比： 热门小盘股平均收益率：-86% 标普500指数收益率：19% 也就是如果在2021年年底，如果我追高买入了那些小盘明星股，目前还亏损约80%，但是如果追高的买入的是标普500指数基金，现在不但解套，而且还有19%左右收益率，看来巴菲特建议大部分投资者购买标普500指数基金不是没有道理的。 ETF的好处大家都懂，只是不论是哪个原因，总会有一个让你不购买的理由（有管理费呢、收益太慢等）。那指数基金对比个股有什么优势呢？ 首先，指数基金能够帮助投资者实现投资组合的分散，降低特定个股风险，从而提高整体投资组合的稳定性。 其次，指数基金通常具有较低的管理费用和交易成本，相比于个股投资更为成本效益。此外，投资指数基金相对简单易行，不需要投资者花费大量时间和精力进行个股选择和交易决策，适合普通投资者。 最重要的是，长期来看，指数基金的表现通常优于大多数主动管理基金，能够稳定获得市场平均收益，为投资者带来可靠的长期收益。综合这些优势，指数基金成为投资者实现分散投资、降低成本、简化操作并稳定获得长期收益的理想选择。 美股入门ETF介绍 1、SPY Expense Ratio:0.09% SPY是跟踪标普500指数的交易所ETF。标普500作为美国最广泛关注的股票指数之一，它包含美国500家市值最大、最具代表性的公司股票，涵盖了美国股市约80%的市值。SPY的交易流动性强，成本低廉。通过购买SPY实现对整个美国大盘股市场的广泛分散投资，这使得SPY成为投资者参与美国股市、获得市场平均收益、降低特定个股风险的便捷选择，同时也为长期投资提供了稳定的回报机会。 2、QQQ Expense Ratio:0.2% QQQ是纳斯达克100指数的交易所交易基金（ETF），旨在跟踪纳斯达克100指数的表现。纳斯达克100指数包含了纳斯达克交易所中100家非金融类公司中市值最大的公司股票，涵盖了高科技、互联网和生物技术等领域的代表性企业。QQQ的投资组合主要集中在科技行业，因此被视为一种投资科技领域的方式。由于其成分股涵盖了许多知名科技公司，QQQ也被认为是投资者参与科技行业、追踪科技股表现的重要工具之一。 3、DIA Expense Ratio:0.16% 道琼斯平均工业指数ETF，旨在跟踪道琼斯工业平均指数（DJIA）的表现。DJIA是美国最著名的股票指数之一，由30家代表性的美国大型上市公司组成，涵盖了各个行业。作为一种追踪道琼斯工业平均指数的基金，DIA为投资者提供了参与美国大盘股市场的途径，同时也反映了美国经济的整体表现。 以上三个均为美国大盘指数ETF，一般来说，SPY涵盖的行业更广泛，兼顾防守和进攻。 4、VYM Expense Ratio:0.06% VYM是Vanguard高股息收益ETF的简称，旨在跟踪美国高股息收益指数的表现。该指数基金主要投资于具有稳定股息支付历史的美国股票，目前该基金前5大持仓为：Broadcom Inc. 、JPMorgan Chase & Co.、Exxon Mobil Corporation、The Procter & Gamble Company、Johnson & Johnson。 目前该ETF的股息率约为3%，派息周期为三个月一次，看上去吸引力不高，对比起美国国债5%收益率的确稍显逊色。但是投资这类ETF的收益还有资本增值部分，即ETF里边股票的股价增长。如果你对于高股息股票感兴趣，VYM会是一个不错的选择。 5、SGOV Expense Ratio:0.09% SGOV，号称美版余额宝，目前年化收益率在5.2%左右。这个指数基金主要投资于美国政府发行的短期债券，包括国债、政府机构债和地方政府债券等。SGOV的投资组合具有较低的信用风险和较短的久期，适合投资者寻求稳定收益和资本保值的选择。 这个ETF适合两种人：一、只想稳定追求利息收入的读者，二、目前看淡市场或没有心仪标的手里拿著现金的，可以购买SGOV暂时吃利息，等到有合适机会出手就卖出购买香港股票。 那购买这个跟你直接购买国债有什么优势？ 且无需关注到期日。如果一般购买国债，都需要留意留意到期日，然后到期重新购买，而购买sgov约等于是永续的国债。 流动性好。随时可以通过二级市场卖出，不会耽误其他买入计划。 结论 如果你不想在挑选股票上费心，那么SPY和QQQ会是一个不错的选项，整体来说标普500和纳斯达克的综合成长性会比DIA要好，而DIA将是加息周期受益标的。 如果你喜欢派息类ETF，那么可以留意下VYM。当然，购买单个高股息的个股在股息率和资本增值率方面的确会有优势，但是ETF的优点就是可以规避单个企业的非系统性风险。 如果你比较厌恶风险，只想单纯收取利息，那么直接无脑买入SGOV就可以，相比直接购买国债，SGOV具有省心和流动性好的特点。 投资是一场马拉松赛跑，比的不是爆发力，而是耐力。保持一颗平和心态是投资中最难能可贵的品质，但是知易行难，我们一起共勉吧！

前言 在我们进行境外资产配置的时候，首先要对自己家庭财富进行一个科学的配比，对于大部分家庭来说，境外资产占家庭的流动性资产的40%左右会比较合适。因为我们大部分人选择在国内进行定居，而投资的目的就是改善自己的生活，落叶终须归根，所以我们都不得不面临一个问题，就是境外资产如何回国？ 一般来说，如果境外银行的资金要回来可以有一个正式途径和三个非正式途径，接下来我会分别介绍这几种途径以及它们自身的优缺点。 资金回国的几种途径 1、正式途径：传统结汇 这个途径就是通过境外银行向国内有外汇业务资质的中国国内银行进行汇款，当中国国内银行收到这笔外汇后，我们就需要把这些外币转换成人民币入帐。 如果资金额很少的，那么恭喜你，可能你通过网银操作下就可以正常结汇入帐。如果你的资金链很大的，可能你要带齐所有证明文件去银行窗口结汇，窗口工作人员会问你这笔外汇的来历，你说自己做外贸或工作报酬，那么你要提供想逛证明文件。如果你说是投资所得，那么很抱歉，这笔钱不能正常结汇了。 这种方式的优点：属于外汇处理的正式途径，支持大额外汇处理。缺点是占用个人外汇额度，而且对资金来源审核严格，很难入帐。 2、非正式途径：ATM取现 我之前有个朋友，比教热衷投资美股期权，一旦在期权赚了钱就通过他的工银亚洲银联提款卡每天在国内工行atm提款机提钱出来，每天有两万港币的提款额度。 通过ATM提款也是一个境外资金回国的一种方式。为什么说这是一个非正式途径了，其实这是利用了ATM取现无需申报的特点，而且这个方式也不会占用你的外汇额度。但是这个方式只适合对资金需求不紧急，资金量整体不大的人，因为一般银行的ATM取现都会有限额，不仅是每天有限额，而且每次都会有限额，个别银行在境内提现会有手续费的产生。 3、非正式途径：绑定支付宝和云闪付消费 一般香港银行卡都可以配发一张银联标识的提款卡，这个提款卡有些银行支持绑定云闪付。其中云闪付大陆版和港澳版是用同一个app的，区别就是看你当时注册用的手机来判定是大陆版还是港澳版。这里还有一点要注意，如果当时开的香港卡是用的大陆手机号码，当你用大陆手机注册的云闪付绑定一张港卡后就无法绑定国内的其他银联卡。所以，如果有条件可以港卡留一个香港手机号码，然就可以大陆云闪付和港澳版云闪付互不干扰了。 如果一般美卡或者OCBC新加坡银行都会配发一张visa或者master提款卡，这类外卡可以绑定支付宝和微信进行日常消费，但单笔超出200元就会产生货币转换费的。 方法2和3优点就是无需申报，不占用外汇申购额度。缺点就是金额有限制，无法短时间实现数额大的资金回来。 那究竟有无一种能兼顾数额和效率的资金回国方式呢？答案是有的，那就是巧用汇款平台进行资金回国。 4、非正式途径：汇款平台 汇款平台是专门为国际电汇而生的一种第三方汇款服务，今天介绍一款汇款工具，它就是熊猫速汇。 我在第一次使用熊猫服务应该是2021年，当时有些港币需要转回来，但我的卡取现有10元一次手续费，而且每次限取2000元，2万元就要花100元手续费了，后来了解到熊猫速汇产品，看到手续费这么低，抱著尝试心态试了一下，发现体验还是挺好的。 什么是熊猫速汇 熊猫速汇是一款由香港公司Wo Transfer (HK) Limited提供的互联网汇款产品。 Panda Remit自2018年开始在全球4大洲、30多个国家／地区提供服务，为海外华人提供安全、快捷和便宜的跨境汇款服务。 为什么要选择熊猫速汇 港币回国的汇款价格只需要30hkd/笔 无须结汇，最快2分钟到账。 不占用外汇额度。 安全有保障，每笔汇款有5万的保障额度。 这个方法不仅可以解决大额的资金回国问题，也能解决资金到账时效问题。 资金出境的另一个方法 当时我使用熊猫速汇产品，只有人民币汇入的功能。后来它的工作人员找到我，了解了一番，发现熊猫速汇已经支持人民币汇出功能。 这个新增的功能对于对于没有港卡的读者来说算是一种福利，如果之前开通了OCBC银行入金的读者，在首次同名入金验证成功后，后续的汇款也可以考虑使用ocbc汇款。 ⚠️注意：OCBC华侨银行记得要有一笔同名入金1000sgd认证后才算激活账户，所以无论如何都要有一笔国内银行入金。 那么用熊猫汇款到OCBC对比电汇有什么优势呢？ 1、到账时间快。我们都知道国际电汇电汇周期一般是3-5天，遇到随意一方的节假日更会顺延，熊猫速回基本上在1-2工作日会处理你的汇款，效率会是质的提升。 2、汇率更优。在进行国际电汇前，我们都需要进行换汇操作，而银行的汇价一直广受诟病 。熊猫速汇官方宣称汇率是按照实时汇率换算，我特意查询了一下，只是比较接近实时汇率，还能达到实时汇率的水平，但无论如何都会比银行汇率更优。 3、汇款费用更低。目前，国内人民币汇出的手续费是80rmb/笔，没有中间行费用，也没有入帐手续费，如果用优惠链接注册后续还可以领取汇款优惠卷，整体来说手续费是比较实惠的。 4、不占用外汇额度。这个是重点，我们都知道每人每年的外汇额度是5万美金，如果你的5万额度用完了，可以尝试用熊猫速汇，熊猫的30万人民币额度与5万美金的是不冲突的，可以叠接使用。 5、风控条件更为宽松。不知道你们是否曾经遇过被银行要求提供证明资料的遭遇，如果短时间内电汇次数多或单次汇款金额过大都会触发风控，要求提供机票境外酒店预定记录等，而使用熊猫速汇更会更为宽松，虽然熊猫也会有出现要求提供证明文件的情况，但总体比银行几率要低很多。 如何使用熊猫速汇 请根据自己实际需要扫描注册，如果想在中国大陆汇款到境外，可扫描左侧二维码注册，也可以点击下方的【人民币汇出注册链接】注册，如果想把境外的港币回国，可以扫描图片右侧的二维码注册，或点击下方的【港币回国注册链接】注册。 人民币汇出注册链接：https://pandaremit.kcbebank.com.cn/h5activity/jcRemit?invtCode=10260348&targetLocation=ip 港币回国注册链接：https://p.pandaremit.com/h5ditui/launchIndex?invtCode=11354269&area=HKG&type=ditui 用邀请链接注册后会有汇款免手续费、汇率提升券等会员福利，注意：这部分福利仅限用链接注册的客户。 Q&A 熊猫速汇在国内资金业务由哪个银行负责？ 根据官网介绍，熊猫速汇资金在国内天津金城银行股份有限公司进行，该公司成立于2015年4月，是银保监会批准成立的全国首批五家民营银行之一。金城速汇产品（汇出中国服务），汇款人信息均由金城银行依法合规采集，且由金城银行提供中国境内全部相关汇出汇款服务，熊猫速汇仅向金城银行提供境外收款人清分服务及向境外收款人提供汇兑服务。 联系地址：天津市滨海新区经济技术开发区融义路1352号宝信大厦22-23层 联系邮箱：inter@kcbebank.com 联系电话：0571-56056300 人民币汇出有哪些合规安全保障？ 信息安全：所有中国境内相关信息均由金城银行进行存储 合规审核：此服务严格按照监管要求进行审核，相关审核由金城银行进行 资金收款：中国境内汇款资金，均由金城银行进行收款， 资金有保障 专业客服：7*24小时客服服务随时随地掌握汇款动态。 我可以汇出多少人民币？ 当前熊猫速汇人民币汇出服务汇款单笔限额最低为人民币100元，最高为人民币49000元； 根据熊猫速汇合作银行规定与授权，给予每人每年最高30万元人民币汇款额度。 人民币汇出时我需要准备什么材料？ 需要准备您的个人基本信息：中国大陆身份证、支付人民币的中国大陆银行卡，该卡绑定的中国手机号以及您的海外收款信息。 结语 在汇款过程中遇到问题的可以及时关注我的公众号私信留言，作为公众号的粉丝，笔者定会知无不言协助你解决资金出镜，美股投资等疑问。

一场由英伟达（代码NVDA）引领的AI投资热潮席卷全球，美国的纳斯达克指数每天创出新高，美股投资开始越来越多人关注。今天我介绍下美股投资一些基本常识以及自己投资美股踩过的一些坑，希望各位读者引以为鉴，不要步我后尘。 美股三大交易所 美国的证券交易市场主要包括纳斯达克证券市场（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）和美国证券交易所（AMEX），除此之外还有场外电子交易板（OTCBB）和粉单交易市场（Pink Sheets）。 1、纳斯达克证券市场 纳斯达克证券市场成立于1971年，由全国证券交易商协会（NASD）创立，是全球第一家电子交易市场。纳斯达克上市的公司主要以高科技产业公司为主，以其高效的电子交易系统和创新性而闻名。 2、纽约证券交易所 纽约证券交易所是历史最悠久的交易所之一，市场非常成熟。除了股票外，还可以交易各类型的债券等金融产品。纽约证券交易所对上市公司的要求非常严格，是全球投资者信赖的重要交易场所之一。 3、美国证券交易所 美国证券交易所主要以中小企业股票为主，是金融指数的主要交易市场之一。1998年，美国证券交易所与纳斯达克证券市场合并，2008年又被纽约证券交易所并购，展现了证券市场的整合与发展趋势。 美股三大指数 美国股市主要指数包括道琼斯工业指数（Dow Jones Industrial Average）、纳斯达克指数（NASDAQ Composite和标准普尔500指数（S&P 500）。这些指数根据不同的股票组合和算法计算，代表著不同证券市场的整体行情变化情况。 1、道琼斯工业指数 作为美国股市历史最久、最能体现工业发展水平的指数之一，道琼斯工业指数由三十家知名大型上市公司的股价加权平均组成。它被广泛关注，被视为衡量美国经济整体状况的重要指标之一。 2、纳斯达克指数 纳斯达克指数成立于1971年，用来衡量纳斯达克证券市场整体行情变化的指标。纳斯达克指数包含纳斯达克所有上市公司的股票，反映了科技和创新型公司在市场中的表现。 3、标准普尔500指数 由权威金融分析机构标准普尔公司编制，标准普尔500指数是由500家最具代表性的公司股价组成的指数，采用加权平均法计算。由于包含的公司广泛代表不同行业和规模，标准普尔500更具代表性，能够较好地反映整个市场的动态变化。 美股交易基础知识 1、交易代码 与国内a股和港股的数字代码不同，美股交易代码通常由上市公司名称缩写组成，例如苹果公司的交易代码是AAPL，微软公司的交易代码是MSFT。如果要购买股票，就要知道该股票的代码。 2、交易时间： 盘前交易（Pre-market Trading）04:00-09:30（美东时间）：这是在正式交易日开始前的交易时段，通常从早上4:00开始，一直持续到正式交易日开盘之前。在这个时段，投资者可以进行交易，但流动性可能较低，价格波动也较大。 常规交易时段（Regular Trading Hours））09:30:00-16:00（美东时间）：这是美国股票市场的正式交易时段，通常从早上9:30开始，一直持续到下午4:00。在这个时段内，市场流动性较高，大部分交易活动都在这个时段进行。 盘后交易（After-hours Trading）16:00-20:00（美东时间）：这是在常规交易时段结束后的延长交易时段，通常从下午4:00开始，一直持续到晚上8:00。在这个时段，投资者也可以进行交易，但流动性通常比常规交易时段更低，价格波动也更大。 此外，美股交易还会分夏令时和冬令时： 美国夏令时，北京时间（21：30～次日4：00） 美国冬令时，北京时间（22：30～次日5：00） 说明：夏令时为每年3月的第二个星期日至11月的第一个星期日，冬令时为每年11月的第一个星期日至次年3月的第二个星期日。 3、交易单位 与a股和港股相比，美股交易门槛最低，这也是一个成熟资本市场应有的姿态。美股通常是1股起售，但一些券商支持Stocks Slice（碎股交易），可以购买股票的部分股份，而不需要购买整股。例如，一支股价为1000美元的股票，可以花费200美元购买五分之一的股份。 4、涨跌幅 没有限制，但有三级熔断机制。标准普尔500指数下跌7%会触发一级熔断，全美股市暂停交易15分钟；下跌13%触发二级熔断，同样暂停交易15分钟；下跌20%时触发三级熔断，当天停止交易。 5、资讯网站及软件 投资者可以使用各种网站和软件来查看股票信息，如Google Fi也可以使用券商提供的实时报价系统。此外，还可以通过富途、老虎、长桥等免费提供行情信息的券商进行查看行情。另外，投资者还可以访问纳斯达克官网nasdaq.com，查看上市公司的财务报告。 美股证券账户类型 美股账户类型一般分为现金账户和保证金账户两种。 现金账户（Cash Account）：现金账户是最基本的账户类型，只能使用账户持有的资金进行股票交易，不允许透支。投资者可以用现金账户交易股票、ETF、基金等证券。 保证金账户（Margin Account）：保证金账户又称为融资融券账户，支持融资融券交易，即杠杆交易，投资者可以做多或做空股票。 交易类型 融资交易：俗称做多，投资者将自己账户内的股票或本金质押给券商，从券商处借入资金来购买股票，以扩大交易规模。这种交易方式通常用于做多，通过杠杆放大交易收益或损失。举例来说，如果投资者本金50万美元，从券商借入50万美元，共有100万美元用于购买股票，这时杠杆为2倍。如果股价上涨15%，相当于本金50万美元赚了30%，同样，如果股价下跌15%，相当于本金50万美元亏损30%。 融券交易：俗称做空，投资者预期某只股票价格会下跌，他们可以将自己账户内的股票或本金质押给券商，从券商处借入股票并按当前价格卖出。当股票价格下跌时，投资者可以回购股票还给券商，从中赚取差价。 投资者在使用融资融券交易时应谨慎，因为做空股票可能会造成大于本金的损失。 在美国股市中，常见的四种订单类型包括： 订单类型 市价单（Market Order）：根据当前市场价格立即成交的订单。优点是可以快速成交，缺点是在市场波动大时无法保证成交价格。 限价单（Limit Order）：分为限价买单和限价卖单。限价买单以不高于限价的市场价格买入，限价卖单以不低于限价的市场价格卖出。优点是可以确保成交价格，但无法保证交易完成的时间。 止损单（Stop Order）：包括停损买单和停损卖单。停损买单在股价涨过止损点时以市价买入，停损卖单在股价跌破止损点时以市价卖出。 限价止损单（Stop Limit Order）：类似于止损单，但当止损点被触发后，订单会转换为相应条件的限价单，在市场价格满足限价单条件时才会执行交易。 在股票交易中，除了设置订单类型外，还需要设置订单时限，常见的有以下术语解释： Day Only：当日有效。订单仅在当日有效，如果当日没有成交则会自动取消。 Good until canceled (GTC)：一直有效直至取消。订单在给定时间内有效，直到满足委托价格或手动取消。 Fill or kill (FOK)：全部成交或取消。订单会立即以委托价格全部成交，如果不能全部成交则会被取消。 Immediate or cancel (IOC)：立即成交或取消。订单会立即全部或部分成交，未成交部分会被取消。 新手投资者建议从市价单和限价单开始，逐步了解和熟悉其他订单类型的操作。对于不同的投资策略和风险承受能力，选择合适的订单类型和时限非常重要。 ...

一、前言 不记得是2020年，还是2021年，当年大热的港股蚂蚁金服准备IPO，笔者就在那个时候开通了人生的第一个港股账户，或许是命运的安排，即使看到了中签的信息依旧没能与之相见。在这几年的港美股投资生涯中，让我感受最深刻的，就是学会分散投资，即使你是一个单纯的A股投资者，都要学会优化自己的持股结构，把持仓分散到不同行业，规避单一行业带来的非系统性风险。而投资港股，不仅可以把资金分散到不同市场，还可以对冲人民币贬值带来的风险。 二、为什么要投资港股市场？ 投资港股市场有几个吸引人之处： 首先，香港是国际金融中心，有较为完善的法律和监管体系，保障投资者权益，提供相对稳定的投资环境。 其次，中国比较重量级的明星企业只在香港交易所上市，例如腾讯、阿里巴巴、小米等。由于香港与中国内地紧密联系，通过投资港股市场能分享中国经济增长带来的机遇。 最后，港股市场相对开放，容易被海外投资者接触，为国际投资者提供了一个重要的投资渠道。投资港股市场能够在全球多元化投资组合中起到积极作用，具有吸引力和潜力。 三、目前国内能投资港股市场几种途径 1、通过开通港股通权限交易。如果在国内A股账户资产达50万，就满足开通港股通的条件。这种途径优势就是方便快捷，而缺点也很明显，首先门槛太高，因为资产50万不是每个人都轻易达到，其次，港股通交易标的太少。通过港股通交易的港股只能交易港股通股票池里边的股票，这个其实也算新港股投资者福音吧，因为能纳入股票池的都是比较优质的股票。 2、通过投资QDII基金间接参与。如果觉得自己挑选股票麻烦，也可以通过一些投资港股通股票的基金或者追踪恒生指数的ETF基金。这种途径的优势就是省心，交易成本低，就像平时购买基金一样，但是缺点也很明显，就是自主性太差，如果碰到自己比较心仪的股票无法单独购买该股票。 3、通过开通港股证券参与。可能很多读者会看过鄙人的之前文章，说港股账户必须过去香港才能开通吗，但马克思注意哲学教会我们，要与时俱进，要用发展的眼光看待问题，现在可以在大陆不过港也能开通港股账户（下面会展开讨论）。通过港股证券账户参与港股投资应该是比较理想的途径，因为不仅可以买卖港股，还可以参与港股打新，当年驱使我开通港股账户的最大触发点就是蚂蚁上市。因此，我们可以开通一个港股账户备著，遇到一些大型优质企业上市，不能吃肉，大概率能喝汤。 四、港股交易常识 1.交易品种： 普通股票：香港主板上市的公司股票。 红筹股：在香港主板上市，但主要业务在中国内地的公司股票。 H股：中国内地公司在香港上市的股票。 2.交易时间： 早市9:30-12:00，午市13:00-16:00，周末及香港公众假期休市不交易。 ①开盘前集合竞价时间段：9:00-9:15(可申报，可撤单)；9:15-9:20(可申报，不可撤单)；9:20-9:28(不可申报，不可撤单，委托予以对盘撮合)；9:28-9:30(不可申报，不可撤单，也不处理)。 ②持续交易时间段：9:30-12:00(可申报，可撤单)；12:00-12:30(仅可撤单)；13:00-16:00(可申报，可撤单)。 ③收盘竞价时段：16:00-16:01(不可挂单、撤单)；16:01-16:06(可挂单撤单)；16:06-16:08(可挂单、不可撤单)；16:08-16:10(可挂单、不可撤单)。（或半日市的12:01-12:10） 3.交易规则： 涨跌幅限制：港股市场不设涨跌幅限制，但联交所为防止个股股价短期大幅波动，推出了市场波动调节机制(VCM)。即部分适用市场波动调节机制的个股在监测时段出现价格剧烈波动时，会触发5分钟的冷静期。 4.交易单位： 与A股不同，港股上市公司可自行决定其股票的1手股数，不同的上市公司股票的买卖单位并不一定一样，可以是100、200、500、1000等，购买一手股票的价格俗称入场费，入场费便宜的几百元，贵的有几万元（例如鹅厂）。 5.交易费用： 港股交易费用主要为两大费用，经纪商佣金和交易所征税 佣金费用：根据经纪商不同而异，通常为交易金额的一定比例。 印花税：买入和卖出股票时需缴纳印花税，税率为0.1%。 6.交收时间： T+0交易，T+2交收，T+3资金可取。 港股交易日股票当天买入，可以当天卖出，但资金与股票交收是在Ｔ+2日，而卖出方在Ｔ+2日完成交收前仍享有该证券的权益。在第三个交易日成交资金才可以取出。 7.入金方式 港股证券公司大部分仅支持香港银行卡以及其他境外银行卡入金，因此，想投资港股最好拥有一个香港银行账户，如果没有，也可以远程免费开通新加坡ocbc银行【开户教程】。 五、港股证券账户如何选择 为作为港股入门投资者，鄙人建议首选互联网港股券商，理由如下： 1.互联网港股券商开户比较便捷，基本上足不出户就可以遥距开户。 2.互联网港股券商app体验比较好，符合年轻一代的审美和使用习惯。试想，如果连买卖界面都晦涩难懂，叫人如何会有使用的欲望呢？ 3.互联网券商都有社交属性。现在新一代券商都不再是一个传统意义上的经纪商，在平台上你可以发表自己对市场和个股的看法，打造自己的个人品牌。 纵观目前众多互联网券商，从背景、资质、费用、开户门槛等进行横向和纵向的比较，鄙人挑选出一个开门门槛低，综合实力比较强的港股互联网券商，它就是长桥证券【开户教程】。

投资美股4年有余，踩过不少的坑，今天就是来总结一下美股开户的那些事，希望可以为你的开户决策作个参考。 为什么要投资美股？ 世界最大的股票市场。美国是全球资本市场最发达的国家，其证券交易市场也是全球资金的集聚地，就算是昔日的金融中心伦敦也无法与它媲美。它不仅拥有许多优秀的科技公司例如苹果、微软、谷歌等，还有很多有潜力的成长股供你选择。 成熟的监管体制。美股市场拥有一套很完善的证券交易监管体制，公司披露信息的规定也较为透明，能有效减少信息不对称对中小投资者造成的损失，所以在美股市场很难像大a一样利用信息优势收割散户。 分散风险。我们经常说不要把鸡蛋放在同一个篮子里，假设你是一名A股投资者，不妨考虑将资金放在其他国家企业，从而分享他国企业成长的红利。虽然笔者对于中国经济本人也是十分有信心，但是出于理智的考虑，风险规避永远要放在第一位。 可以购买美国国债。美国国债可以说是最稳健的投资品种，不少主权国家都是美国债券的持有人，譬如中国，投资美国债券是稳健投资者最佳投资品种之一。 目前国内可以投资美股的途径剖析 截止到本文写作时间，也即是2024年5月11日，目前人在国内，投资的美股的主要有途径有三种，下面说说这三种途径各自的优劣势。 第一种：香港互联网券商的存量客户 互联网券商的存量客户，即监管新规出来前已经开立了如富途、老虎、华盛证券等港股平台的客户，如果新客户要开立就不能像以前一样遥距开立，必须去香港进行远程开立，这类存量客户也可以通过港股平台购买美股，而我第一次购买美股就是在香港的华盛证券app上操作的。 优势：手机app界面比较贴合国人操作习惯，跟国内证券公司软件界面类似，比较容易上手；而且这类港股券商配合香港银行银行卡绑定edda入金，出入金也是比较方便，保证不会错过抄底的机会。 劣势： 1.佣金贵。这类平台除了基础佣金外，还有平台服务费，一般在10-15港币/笔的收费水平，而且投资美股是使用第三方的通道（富途除外），不能保证在非常市场订单传输速度的有效性。 2.买美股不能享受税收优惠。这类在香港注册的证券公司，如果在该证券公司购买美股，即使你是中国居民也不能享受税收优惠。譬如美股的股息税，如果是税收最惠国居民只需要10%税费，如果是非税收最惠国居民需要缴纳30%税费。 第二种：开立新加坡证券公司账户 如果要给2023年最红的境外银行账户颁奖，我觉得新加坡ocbc银行必定能问鼎榜首。我在2023年7月开通了ocbc，无论在app购买理财，还是在网购支付，收款等，我都觉得十分方便，而且ocbc在国内支付优化做得很好，基本上可以畅通无阻地实现外币内花。如果还没开户的可以参考我在知乎上了热搜榜的推文【一篇文章说清ocbc银行-从开户到资金回国】。 目前，一些新加坡的证券公司也可以通过手机和护照进行远程开户，例如盈立新加坡【我的邀请开户链接，开户成功后你可以获得专属的新人礼包和三选一现金券礼包】、富途momo新加坡，长桥证券等。这些证券公司在新加坡注册，拥有新加坡等证券牌照，目前不受中国证监会境外证券公司跨境展业约束要求，受影响的是在香港注册的证券公司。 优势：免出镜即可开通。而且开户步骤都比较简单，在线填写基础信息，做个简单kyc即可开通，不用邮寄文件，不用视频认证。 劣势： 1.佣金贵。这个无解，一般这列互联网平台券商都会存在这样的费用，即使没有这个费用，基础佣金都会偏高。 2.买美股不能享受税收优惠，跟港股券商买美股一样存在这样的问题。 3.入金损耗大。因为中国汇新加坡，暂时没有哪个银行账户有汇款优惠，一般都会有电报费产生，而中银香港和工银亚洲都可以内地银行无损汇款过去香港，然后再通过香港本地转账系统转数快和edda来实现无损入金。 第三种：开立美国本土证券账户 目前可以在国内开通美国本土还有盈透证券（Interactive Brokers）、第一证券（Firstrade Securities）、嘉信理财（Charles Schwab），必贝和微牛等中资企业就不列入讨论范围了，政策的达摩克利斯之剑一掉下来，随时会把你的账户关掉。 1.盈透证券（Interactive Brokers） 企业简介：盈透证券（简称IBKR）是美国最大的互联网证券公司，它成立于1978年，是纳斯达克交易所的上市企业，目前总市值约500亿美金。它总部位于美国康涅狄格州的格林威治，公司在美国、加拿大、英国、爱尔兰、瑞士、匈牙利、印度、中国（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亚共有2,900+名员工。盈透证券在全球超过150个市场中心开展经纪/交易业务。在其经纪交易商代理业务方面，IBKR为机构和专业交易者提供各种电子化交易产品的直接（“在线”）交易执行和清算服务，包括全球证券、期权、期货、外汇、债券、黄金、加密货币*和基金。 入金门槛：0 入金方式：支持ach，国际电汇入金，而且国际电汇如欧元、英镑、港币、新加波币等主流币种都可以实现无损入金。 开户方式：身份证或护照远程开户。目前，盈透官网在搞活动，通过老用户邀请是新用户注册开户，新用户最高可得价值1000美金ibkr股票【邀请开户链接】。注意：国内网络环境注册可能会出现线路不稳定，建议开启代理服务器注册。 开户流程可参考我知乎上的科普文章【2024年盈透证券（Interactive Brokers）开户教程-美股投资必备】 优势： 劣势： 2.嘉信理财（Charles Schwab） 企业简介：盈透证券（简称IBKR）是美国最大的互联网证券公司，它成立于1978年，是纳斯达克交易所的上市企业，目前总市值约500亿美金。它总部位于美国康涅狄格州的格林威治，公司在美国、加拿大、英国、爱尔兰、瑞士、匈牙利、印度、中国（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亚共有2,900+名员工。盈透证券在全球超过150个市场中心开展经纪/交易业务。在其经纪交易商代理业务方面，IBKR为机构和专业交易者提供各种电子化交易产品的直接（“在线”）交易执行和清算服务，包括全球证券、期权、期货、外汇、债券、黄金、加密货币*和基金。 入金门槛：0 入金方式：支持ach，国际电汇入金，而且国际电汇如欧元、英镑、港币、新加波币等主流币种都可以实现无损入金。 开户方式：身份证或护照远程开户。