我投资美股主力使用的估值方法-DCF估值｜附EXCEL表格｜小白也能学会
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2024-09-19
美联储降息后你必须知道的几件事
2024年9月18日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。这是美联储自2020年3月以来的首次降息，也标志着由货币政策紧缩周期向宽松周期的转向。 说真的，对于降息50个几点我也颇为意外。不过从市场的走势来看，之前市场一直担忧降息步伐过快的衰退（recession）隐忧已经price in了，所以并没有过大波动，至于未来市场往哪边走，还要持续关注通胀数据（inflation）和就业数据（non-farm payroll）。 既然降息已成定局，今天我就来说说降息会对我们这些🇺🇸股投资者有什么影响吧。 1、短期国债收益率会降低短期国债收益率通常对美联储的货币更为敏感，降息后，短期国债的收益率会迅速走低。 还记得之前我跟各位说过的SGOV这类美国短期国债ETF吧，笔者一般空仓的资金都会用来购买这类现金理财类ETF的，不仅流动性好，年化收益率也不错。在美联储还没宣布降息之前，SGOV的年化收益率有5%以上的，经过这次降息后，收益率可能会跌倒4字头。 2、美元的货币基金收益率会降低货币基金持有的资产大多数是短期存款，它的收入来源是这些短...
2024-10-22
罗素2000的投资价值几何，它与纳指的收益对比
随着美国总统大选的临近，投资者们的关注正在逐渐转向小盘股的投资机会。美国金融服务公司Cantor Fitzgerald近期发布的一份看好罗素2000指数的报告引发了市场的广泛关注，笔者在近一两个月听CNBC的播客时也发现Russell2000这个词汇出现频次也开始增多。 很多人可能听过纳斯达克100，但对罗素2000或者罗素1000指数了解比较少，为什么市场会重燃中小市值股票的投资热情呢？站在一个价值投资者角度，罗素2000和纳斯达克100指数哪个更具投资价值？本篇文章将和你一探究竟。 一、罗素2000指数的建立背景罗素2000指数由富时罗素（FTSE Russell）公司于1972年推出，其目的是为了提供对美国小盘股市场表现的全面衡量。富时罗素公司依据市值对美国股票市场进行排名，前1000家公司被纳入罗素1000指数，而其后的2000家公司则进入罗素2000指数，所以罗素2000指数代表了小市值企业的整体表现。 二、与纳斯达克指数的对比纳斯达克指数主要由大型科技公司主导，如苹果、亚马逊、微软等，而罗素2000则主要涵盖了市值相对较小的公司，它们的差异还表现在以下两个方面： 1....
2024-09-26
美股中常见的盈利模式
邓伯伯曾经说过：不管白猫黑猫，抓到老鼠就是好猫，这个道理放在美股投资也同样适用。 在美股投资当中，各路投资者犹如八仙过海一般，各施各法，大家总有一套属于自己的盈利模式。据我了解，他们有单纯收取股息的，有做图形波动的，有做期权的，也有个股+期权的。但是，由于风险偏好和风险认知水平的差异，我们不能简单地复制别人的成功经验，而且不要和被人争论盈利模式孰优孰劣，因为要别人认同自己的投资观念是一件吃力不讨好的事。下面我介绍一下市场上常见的盈利模式，供你参考，希望对你有所启发。 一、单纯股票的交易1、事件驱动型交易所谓事件驱动型，就是热衷于从各种新闻发掘投资机会，说得直白一点就是概念炒作，这个也是笔者刚踏入A股时所采用的策略。不要以为概念炒作是大A的专属，在美股中概念炒作也是司空见惯，而且华尔街的大鳄炒作水平会令人惊艳不已。这类投资者就是每天阅读大量财经类新闻，预计未来发生事件将会在哪些股票产生波动，在发生波动前提前介入，等市场开始躁动时慢慢退出。 缺点：时刻要关注新闻热点，因为市场热点捕捉需要大量的信息筛选。 2、股息型投资这种投资专注于购买那些支付稳定股息的公司股票，通过定期收到股息获得...
2024-11-10
新手必读：一文搞懂净资产收益率选股法
在上篇文章，笔者介绍了PEG估值选股法，由于指标显浅易懂，实用性高，不少读者后台给我私信让我分享更多的估值指标。今天，笔者再分享另一个比较实用的指标，通过这个指标选股，让笔者赚到了价值投资的第一桶金，它就是：ROE（也叫净资产收益率） 一、偶然认识ROE在讲述这个ROE指标之前，容许我介绍一段自己投资生涯的小插曲。 自从笔者投资股票以来，大体上经历了三个阶段，分别是： 捕捉热点概念-玩技术指标-忠于基本面的价值派 而让我彻底转向的价值派的，是因为通过ROE选股偶然地让我赚到了第一桶金。 在前两个阶段，与其说是投资，还不如说把股票市场当成了du场，总是今天赚，隔天亏，没有取得一个令我满意的成绩。 后来，我接触到了一本书，它叫《时间的玫瑰》，暂且抛开大众对于这本书作者的争论，但是书本中提出的ROE选股思路的确令我认知提升了一个层次。 其后，我将认知化作行动，马上利用wind数据筛选一批连续三年roe高且股价还没启动的股票，这些股票都是一些二线蓝筹，例如华东医院、信立泰、正泰电器等，那时应该是2017年6月左右，而笔者买入的是正泰电器，当时股价在20-22元附近，买入不久就涨到30元。...
2024-10-27
ETF是如何定价的？如何判定一个ETF是折价还是溢价
笔者一直提倡新手朋友定期买入标普500指数基金ETF，也建议如果你看好某个行业，直接购买该行业的ETF。但是，大家有想过ETF的价格运行原理吗？ 标普500指数ETF，顾名思义，是追踪标普500指数的，所以指数涨跌会影响这个ETF的价格走势，但同时，ETF是在二级市场交易的，它的价格也会受投资者的情绪影响。今天，笔者就简单说一下ETF价格的运行逻辑，才疏学浅，如有错漏之处，欢迎各位读者指正。 ETF的价格形成机制ETF跟单一股票不同，它是一篮子的股票组合。单一股票价格变动是很好理解，股票的短期价格是受到投资者情绪影响，当需求大于供给，股票就会上涨，反之则会下跌。 而ETF价格不仅会受投资者情绪影响，也会受它篮子里股票的价格影响。为了更直观显示出来，我跟大家分享一个故事： 在某天，某基金公司发行一个小白ETF，这个ETF有两个股票，分别是股票A（50美金/股）、股票B（30美金/股），合计持有2股，因此这个ETF的价值为：50+30=80美金/份。 不考虑其他费用前提下，这个80美金/股就是这个ETF的净值，也叫NAV（Net...
2025-01-18
普通人如何布局AI的投资机会|未来十年确定性最高的投资主线
在我读书的时候，经常会思考一个问题：究竟是时势造英雄还是英雄造时势？ 其实，不管你认不认同，我个人还是偏向于认同前者。 现在我们这代80后，职场黄金期碰上无比卷的时代，都在抱怨自己青壮年不是在90年代改革开放初期，那个充满机遇和奇迹的年代，但凡肯拼搏和有点商业嗅觉，都能实现财富的积累和阶层的跃升。 然而，一个触达灵魂深处的拷问：假如时光回到30年前，你看到了某个财富的风口，你会紧紧地把握住吗？ 不过，现在我们不需要月光宝盒，因为已经有一个很好的投资机会就放在我们这代人面前，至于我们能不能把握好，就靠个人的认知和意志，这个投资机会就是：人工智能，简称AI。 一、我与两年10倍股的擦肩而过PLTR是美国的一家大数据分析企业，专注基于提高客户组织的效率。可能未接触过美股读者对这家企业会比较陌生，但是，如果我说，协助美国CIA成功定位本.拉登并将其击毙的，也是这个大数据分析企业的功劳，相信你会重新审视这家企业。 2022年9月左右，我当时买了1000股，均价在7.2美金左右，后来在23年5月，一份靓丽财报直接引燃，股价从此一去不回头，它的上涨已经超出我的认知了，21元以后的pltr已经与...
