Sniper的理财笔记

前言关注海外投资的朋友应该都注意到了，盈透证券（IBKR）这两年逐步收紧了开户政策，大陆身份开户如今往往需要提供海外居住证明，把不少朋友挡在了门外。 于是越来越多人把目光投向了另一家美国老牌券商——嘉信理财（Charles Schwab）。 如果你担忧自己香港券商某天不再好使，又或者是基于CRS的考虑，目前嘉信理财（Charles Schwab)都是一个不错的解决方案。 声明：本文仅为经验分享，不构成任何投资建议，请根据自身情况独立决策。 嘉信理财简介嘉信理财由查尔斯·施瓦布（Charles R. Schwab）于 1971 年在美国旧金山创立，是一家同时经营证券经纪和银行业务的综合金融服务公司，股票代码 SCHW，在纽交所上市，也是标普 100 和标普 500 的成分股。 关于嘉信理财的几个关键信息： 体量：2025 财年客户资产（AUM）约 11.9 万亿美元，营收 239 亿美元，员工超 3 万人，全美约 380 家线下网点——是目前美国最大的零售券商之一。 收购 TD Ameritrade：2020 年 10 月嘉信完成了对德美利证券（TD Ameritrade）约 2...

相对估值指标是通过比较目标公司与可比公司或历史数据的价格倍数，评估股票或企业估值高低的分析工具。下边介绍几个常用的相对估值指标。 📊 一、市净率（PB）市净率，全称”市净率倍数”（Price-to-Book Ratio），反映的是股票价格与企业账面净资产之间的关系。 计算公式：市净率（PB）= 股价 ÷ 每股净资产 举个例子： 某企业股价15元，每股净资产是10元，市净率就是1.5倍。意味着你花了1.5元，对应企业1元账面净资产。 ⚠️ 净资产是财务报表上的数字，是”历史成本”概念，和资产现在的市场价值可能有差距。 不同行业的市净率天然不一样。银行股市净率通常在1倍上下波动，而轻资产的互联网企业市净率可能高达5-10倍，这反映的是行业资产结构差异，不可直接跨行业对比估值高低。 市净率更适合 **”重资产行业”**——银行、地产、钢铁、煤炭这类资产规模大且可量化的行业，对于轻资产的科技企业来说，账面净资产参考意义有限。 📊 二、市销率（PS）市销率，全称”市销率倍数”（Price-to-Sales Ratio），反映的是股票价格与企业营业收入之间的关系。 计算...

随着国内资本市场逐渐成熟，出现了很多跟踪各种指数的ETF基金，跟我十年前从业的时候真是没法比。 投资工具多样性一方面可以更好地满足群众的投资需求，另一方面也间接给刚涉足投资的新手增加了不少的学习成本。 经常有朋友问我：”我想开始定投指数基金，但一打开APP看到一堆名字——沪深300、中证500、中证白酒、半导体ETF……到底选哪个？” 这个问题背后，其实是一个更基础的概念：宽基指数和窄基指数的区别。今天我们就来把这件事彻底讲清楚。 一、宽基指数：买的是”整个市场”宽基指数是指覆盖多个行业、包含大量成分股的指数，反映整个市场或大板块的整体表现。 常见的宽基指数大盘指数（偏稳健） 上证50：沪市市值流动性前50只超大盘股，金融、石油权重极高，股息稳定、波动最小 沪深300：沪深两市前300家龙头，覆盖全行业，A股大盘整体风向标，新手底仓首选 中证A500：对标美股标普500，全市场均衡选股、行业分散，近年热门 中小盘成长（弹性更大、波动更高） 中证500：剔除沪深300后第301-800名中盘股，牛市爆发力强 中证1000：第801-1800名小盘股，专精特新企业集中 创业板指...

6月12日，是几大香港互联网券商的集中整治期限，那天我登录了自己的富途账户，发现已经提示不能入金，标志着一个省心投资美股的时代结束。 那是不是就意味着中国id永远无法投资了呢？那倒不是，今天我给大家介绍下一家来自欧洲本土的加密交易所，它支持美股交易，而且不是代币美股，而是真真正正享有相应权益的股票。 它就是Neverless！ 一、Neverless 的背景如何？图片来自官网 按照国际管理，先交代一下neverless背景。 Neverless是 2022 年成立的金融科技公司，总部在伦敦，三位联合创始人都出自 Revolut（欧洲最大的数字银行之一）的核心团队。2024 年完成了 670 万美元的种子轮融资，投资方包括 Lakestar 和 Connect Ventures。 监管层面，它受到 拉脱维亚银行（Bank of Latvia） 监管，持有欧盟 MiFID II 投资公司牌照。同时，它在西班牙央行注册为虚拟资产服务提供商（VASP），在法国和爱尔兰也有相关注册。 至于这两个牌照含金量，大家可以自行AI自我学习，这里不在赘述。 二、开户步骤如果说 Neverless 最...

雅友同人，展信安康。 因职业之变，考试之困，停更二月有余。 闻富途、老虎和长桥被罚之讯，惶恐一片，遂写此文，先解众人之困，后发鄙人之拙见。 众人之困：现时账户有影响否？ 余寻答案于客服，客服反馈：目前一切皆正常。 然，整改措施有两年之限，其后是否只卖不买，只出不入要静待整改措施落实，故只能且走且看。 监管之矛，直指以彼之牌照在我方展业，以此理解，但凡在人境内开设的港美谷账户，皆属不合规之列，而非针对富途、老虎和长桥三者。 因此，欲将资金转到某盛通，IB或嘉信，实属换汤不换药之举。 但有一类账户是否合规则有待考究，乃人在境外，正规开通的账户。因账户开立在其合法展业之地，且符合该地监管和公司要求，但凡属此类账户，应暂时无虞。 监管之意何为？ 盖修其漏洞，固其根本。 法外之物，其命亦短，一路写作皆有提醒，此次八部门联合，足见其整治决心之坚定。 若意在本土长期发展，理应则顺应潮流，配合监管。 有何计划？ 于内，终止输出，拥抱QDII；于外，且走且看，静观其变，汇率合适，亦会转回部分。 书短而意难尽，若有缘遇见此文，或可供卿参考一二。 如果想在大陆开通一个低门槛的美国券商，可以参考我这篇文...

相信有购买QDII场外基金的读者都会收到限购短信，他们心想：又来限额，之前好不容易制定的投资计划岂不又要被打乱？基金公司这波操作太恼人了。 这时可能有人会说：别整天盯着场外了，场内交易丝滑，不限购，而且支持回转交易，真的香。 但实际情况是：场外固然不方便，但有其独特优势，场内虽然便利，但是坑也不少。今天，我为大家剖析一下场内和场外QDII的区别，方便大家都可以根据自己实际情况选择适合自己的投资方式。 一、何谓“场内”和“场外”首先，我们要明确一个基础概念：这里的“场”指的是上海、深圳证券交易所。场内交易就是在交易所内买卖，类似炒股，场外交易则是在交易所之外申赎，常见于基金公司或其他基金代销平台。 二、“场内”和“场外”交易的本质区别场内交易你可以理解为基金公司为了让投资者多了一个变现的渠道，然后将基金份额放在交易所交易。 例如，小李在某基金公司申购了1万份某纳斯达克QDII基金，而这个QDII基金是允许场外转场内的LOF，某天小李急着用钱，通过场内把这1万份QDII卖了给小东。 在这个过程中，基金份额从小李转移到小东，但对基金公司来说，不占用基金公司外汇额度，基金总份额也没有改变...

五一黄金周快要来了，而且各地的春假政策也在近期陆续出台，对于想去澳门的朋友，还有一个澳门特产我认为是十分值得带的，它就是：**蚂蚁银行（澳门） ** 一、蚂蚁银行（澳门）背景蚂蚁，相信大家都不陌生，它就是大陆知名金融巨鲸蚂蚁金服。 蚂蚁银行(澳门)受澳门金融管理局监管，在澳门特别行政区进行银行业务及受监管的活动。 以领先的科技，创新的产品，向位于澳门的居民及其他符合资格的客户，提供高效、便捷、安全的多元化金融服务。 每位在蚂蚁澳门开户的用户每人最高可获得80万港元的存款保险。 澳门蚂蚁官网：https://www.antbank.mo/about 二、为什么你需要一个澳门蚂蚁银行？ 跨境支付与汇款：0 手续费、高额度、极速到账 多币种账户：支持澳门元（MOP）、港币（HKD）、美元（USD） 三币种管理，一账户覆盖港澳及全球消费。 跨境汇款免费：澳、港、美币种互转 0 手续费，且实时到账；内地与澳门间汇款也有优惠通道。 支付升级：绑定后可将澳门支付宝升级为高级账户，实现与内地支付宝实时联动，享受更高支付与兑换权限。 高息存款：闲钱稳健增值，门槛低 利率优势明...

使用港卡也有几年时间了，很精通说不上，但也算有一点的经验积累，也可以作为给新入手港卡的读者一些参考。 开港卡，相信95%以上的读者都是用来给券商入金占，所以选择一张合适的港卡来出入金，不仅能提高资金处理效率，也能避免不必要的麻烦。 今天我就想结合这几年的使用经验和近段时间的思考，来告诉大家怎么选择一张给券商出入金的主力港卡。 文章开始之前，先给一些刚接触港卡的读者做下知识扫盲。 HK作为一个国际化城市，国际的资本的是自由出入的，所以一般的银行都能方便地接收和发送外币，常见银行除了必备的港币账户外，还有外币账户。 例如我最早开的建行亚洲，它是HKD一个账户，RMB一个账户，其余外币独立一个账户。 相应地，如果你要绑定建行亚洲作为edda入金，那就填写港币账户号码，如果你要入金dollar，只能通过多币种账户汇款，不过还没测试过能否绑定多币种账户作为edda入金。 同理，如果你接受一笔汇款，接收币种是HKD，安全起见还是建议填写港币账户，因为如果填写错误，产生的电汇费和中转行费是不予退回的。 港卡三剑客中，中银香港是一个港币账户+一个外汇宝账户，港币账户用来储蓄港币，而美金和rmb...

这段时间，考虑到日后还是会在这里工作生活，所以也想通过一些QDII基金来配置一下美谷，就不全部往外汇了。 在挑选QDII的时候，看到一只比较符合我口味的基金，基金分A、C份额，如果是不细看的话，很多人可能会选错，选错很可能造成收益差距。 其实，A、C份额各有自己的优缺点，所以，今天我想跟大家科普下基金份额应该怎么选？ 下图就是我选择的QDII基金收费明细，我把它们罗列了一下： 很多人，看到A份额一申购需要费用，觉得有点不可接受，会毫不犹豫的选择C份额，但是，C份额的销售服务费是一个隐藏的持有成本，它会摊分都每天。 假设，某投资者起初分别申购了1万A份额和C份额，5年期间，净值没有任何变化，在这这5年期间，AC份额的持有成本分别是： A份额：10000 1.5%+5（1.5%+0.2%）*10000=1000 C份额：5（1.5%+0.2%+0.4%）10000=1050 你会发现，随着持有时间越长，C份额的交易的损耗就越多。而且，大部分基金公司为了募集资金，做大规模，对于前端的申购费会跟各大代销平台合作，给予一定比例的折扣，所以A份额实际成本可能会更低。 基...

在某天，我想起了一个很严峻的问题，那就是自己突然离开了而另一半不懂得把外边的钱转回来，这可怎么办？ 毕竟，疾病和意外，都是对人生命造成威胁的两个不可控因素，你永远不知道哪一天会来临。 为了这个问题，我咨询过券商工作人员，因为法律体制不同，内地的某些文件是不被对岸认可，如果走正常路子，道阻且长。最后，我总结了一个最简单的办法：那就是提前做好账号密码的交接。 当另一半知道账号密码后，可以把股票账户的钱的转到卡里，然后隔几天隔几天地去内地atm取现把钱慢慢取出来（HK法规每天最高限额等值2W港币）。所以，我在那天起，开始研究我目前可以内地免费取现的港卡。 我目前有中银、汇丰、中信国际、za四个账户，其中银提款卡内地取现需要费用，汇丰蓝狮子需要在汇丰atm配合才免费，中信国际免费，ZA提款卡无法在内地取现。 中信国际，是我第二次赴港开汇丰时顺道开的，开户后存了100港币后就冷藏起来。论规模，他不如中银和汇丰，论app界面和用途，它不如ZA。 后来在其官网看到它的提款卡推广信息，然后研究了一番，发现他的提款也是免费的，所以趁着这次机会写一篇流水账给大家参考下。 一、如何申请中信国际提款卡 ...